算算储蓄险的真实收益
这类产品我以前也曾经遇到过，标的是复利 4.025% 的年金险，结果最后一算真实收益率才三点几，就很坑。所以在遇到这类真实收益和名义收益严重不符的产品我基本都会一票否决。
最近因为政策调整，现在可以在互联网上投保的不少性价比不错的储蓄险都会在年末下架，以后只能在线下销售。到时候我可能也比较难再帮大伙一一比较筛选了。
授人以鱼不如授人以渔，所以我今天写了这篇计算各类储蓄险真实收益的方法科普，希望能方便大伙以后选储蓄险时找到那些真实收益率符合自己预期的产品。
而且另一方面，学会计算真实收益除了能避坑，有时候还能帮我们合理规划，拿到更高的收益，还是挺值得花点时间的。
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之所以储蓄险不像一般理财或者基金那样可以简单获取收益率信息，主要是因为储蓄险在收益获取的形式上要更复杂一些。
一般理财的买入操作，在储蓄险这里是通过投保、缴费来实现的，这个很简单，大伙肯定都理解。
但“卖出”操作以及获得收益，在储蓄险这里就比较复杂了：
增额终身寿的收益是通过退保获得保单的现金价值，或者“减保”只取出保单部分的现金价值，或者符合赔付条件（身故）获得保险金来实现的。
年金险的收益则是通过达到约定年龄每年领取年金，或者退保获得现金价值，再或者符合赔付条件（身故）来获得的。
这样一来就让储蓄险的真实收益不够一目了然，也给了不少产品摸鱼的机会。
但是，划重点啦，划重点啦，虽然保险的产品条款复杂，但我们依然有化繁为简的思路：
不管是买入，还是投保，还是缴费，其实都是钱从「我们的账户 ➡️ 保险账户」的过程；
而不管是卖出，还是赔付，还是领取年金，还是退保，其实都是钱从「保险账户 ➡️ 我们的账户」的过程。
只要抓住这两个关键点，再用上 Excel 的 IRR 公式，我们就能很方便地算出一份保单在各个情况下的真实收益。
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我拿增额终身寿和年金险各举个例子，说明一下计算方法。
先从相对简单的增额终身寿举例，比如「30 岁男，每年交 10 万，交 5 年」，然后 50 岁退保，我们能得到的真实收益是多少呢？
还记得前面的重点吧？两个关键点：
1、「我们的账户 ➡️ 保险账户」：前 5 年每年是 10 万，累积缴费 50 万；
2、「保险账户 ➡️ 我们的账户」：这里应该去查保险保单的现金价值，这是 50 岁时候，也就是 20 年后，我们通过退保能拿到的钱。比如下图 👇 是的现金价值会是 926230 元
然后就可以开始计算真实收益率了。
在 Excel 中逐行填上每一年的资金流动，「我们的账户 ➡️ 保险账户」填负数，就是我们花掉的钱，「保险账户 ➡️ 我们的账户」填正数，就是我们拿到的钱 👇
最后一行右侧输入 IRR 公式 👆 记得把全部的资金流向都选上
得出结果 👇
我们就算出了持有 20 年的真实收益率为 3.48%，和 3.5% 的名义收益率是相符的。
这就是计算 IRR 收益率的基本方法。
在计算数字时大家需要注意一点，就是储蓄险只适合长期投资，往往时间越长越接近甚至超过名义收益率，时间越短则收益率越低，甚至可能是负数的。最好从持有 10 年以上开始计算，太短了就没啥意义了。金满意足臻享版我算出来的结果是：
持有 10 年，年化 3.46%
持有 20 年，年化 3.48%
持有 30 年，年化 3.49%
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说完比较简单的增额终身寿，我们来说说年金险。
虽然年金险的计算麻烦一些，但相信我，绝对值得！因为计算年金险真实收益除了避坑，还能帮我们更好规划储蓄险的提款方式，获得更大收益。
年金险的获取方式更复杂一些，包括（不一定都有）：
达到约定年龄每月领钱；
身故后返还的身故金；
主动退保后获得保单现金价值。
假设 30 岁投保，60 岁退休前每年缴费 1 万，60 岁以后开始领取。下图是给出的演示数字 👇
我查过中国 2020 年人均寿命是 77 岁，一线的人均寿命更高一些 83 岁。考虑到随着经济发展人均寿命总是越来越长，我们这一代到时候人均寿命也大概率更长一些，所以我这里就按照一线 83 岁来计算了：
到年龄领钱：每年可以领取 31250 元；
身故金：年金险保证至少领取 20 年，身故时会一次性给付还没有支付的年金。这里超过 20 年了，所以没有；
现金价值：这种情况下没有退保，所以也用不上保单的现金价值；
收益率的计算方法和上面一样 👇 先是缴费期间现金流写负数，领年金期间现金流写正数（这张图略长哈，我本来想着要不要折叠一部分，但后来想着还是得方便大伙计算的时候参考图例，所以就完整贴上来了，辛苦大伙多翻一会儿了 😂）
如果是按照年龄 83 岁来计算的话，光明慧选终身领取的 IRR 收益率是年化 3.58%。
需要说明一下，这里计算所用的是「终身」这个选项，只要人一直在，就算活到 100 岁依然可以照样领钱。所以终身年金险是越长寿总收益越高，反之就会低一些。我也算过不到 80 岁的情况，比如 77 岁，收益就会下降为 2.92%；如果提高到 85 岁，收益还会上升到 3.73%，大伙还是要根据自己的预期来计算。
但这还没完，这时候就体现出关注真实收益的价值了，如果提前了解各种情况下的真实收益，我们就能尽早规划，避免这种不划算的情况。
如果我们还是按照 83 岁的年龄来规划，但是选光明慧选的「定期版本」——领取 20 年，最后一年一次性领取 10 倍的年金，然后保单终止，情况还会有所改观 👇 收益率还能提高到 3.78%
也是个很好的思路。
附注：
定期形态每年领的钱会少一些，从 31250 元下降到 29810 元；
如果在 79 岁前身故，只能拿到保证领取 20 年的余款，最后一笔 10 倍是没有的，要注意。
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所以说，了解储蓄险在各种场景下真实收益的区别，才能帮助我们更好地按照自己的预期来规划选择。
在规划储蓄险的时候，大伙一定要记得关注一下保险最终的真实收益，不要一个产品看起来不错就直接下手了。
一方面是避坑，另一方面也是优化自己的选项配置，有时候这些细节会带来非常大的区别。
以上就是给大伙分享的通过 IRR 公式计算储蓄险真实收益的思路啦，希望能通过这个科普帮大伙选到更合适自己的储蓄险，做出收益更高的提取规划。
很多产品虽然看起来很复杂，但只要我们抽丝剥茧，找到背后最核心的那几个数字，把所有的钱都转换为现金流入和流出的视角，就能很方便地算出储蓄险的真实收益了。
就这，希望大伙都能选到最适合自己的好产品～
PS：如果大伙觉得自己算太麻烦，也可以参考我之前的推荐 👉 当时的原文在这里，至少年底之前还是有效的。
PPS：终于紧赶慢赶在大伙下班之前写完了。不知道为啥，我总感觉上班摸鱼时看这些干货状态更好，更容易读进去，等回家大把空闲反而没法好好读了。我应该不是一个人吧